Sunday, February 28, 2016

Börsveckan som gått. V8 2016

Av Mark Hirschey - Work of Mark Hirschey, CC BY-SA 2.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=2581999

Igår släppte Warren Buffett sitt årliga brev till aktieägarna i Berkshire Hathaway. Det här är jättestort och aktienördar världen över har väntat ivrigt på detta. Buffett är en legend i finansvärlden och är vida känd för sin otroliga prestation på börsen. Han har otroligt mycket kunskap och erfarenhet som vi aktienördar hoppas kunna ta till oss utav. 
Själv har jag inte läst det ännu, jag satsade på filmkväll istället. Waynes World var filmen för kvällen, åsikter på det? =)
 Här är länk till Buffetts brev: http://www.berkshirehathaway.com/letters/2015ltr.pdf 

Det här inlägget brukar ju börja med ett par rader om hur index gick i veckan men det är ju inte skrivet i sten. Alltså; det är ju Buffett vi snackar om här. Fokus på rätt grejer, eller hur.
I alla fall; OMXS30 slutade cirka 1% upp för veckan och som vi är vana vid nu är det fortsatt kraftiga rörelser.

Igår var eventet Investomania i Göteborg och om det har jag egentligen inget att säga mer än att det fick mig att ta upp en diskussion på Twitter om det faktum att det oftast är främst män på sådana här event. Jag har varit på många sådana här tillställningar och har gjort det till en grej att spana över publiken och titta på alla fina "flintar" på farbröderna.

Jag skulle vilja knäcka nöten hur man skall få fler kvinnor att gå på sådant här. Allra helst vill jag se att småbarnsföräldrar och ungdomar lär sig mer om att spara i fonder/aktier. De har så mycket att vinna på att starta med ett bra spar i tid. Just tiden är nämligen småspararens främste vän när det kommer till att skapa värde. Med små medel kan man skapa en stor förmögenhet om man sparar i flera decennier. 
En tjej kommenterade på Twitter att hon räds de här eventen pga att man som tjej är ensam och sticker ut bland alla gamla farbröder. En känsla jag har full förståelse för och som jag tror är väldigt vanlig. Jag har varit på en träff där jag pratade med två kvinnor som tagit sig mod att ta sig dit och under träffen samlade en av dem mod att höja rösten och ställa en fråga varpå en tråkig farbror vräkte ur sig en dryg kommentar och fick med sig ett par skratt av några andra gamlingar.

Någon föreslog en åldersgräns och samtidigt som det manar till skratt inser man ju att ja då är ju inte eventet smäckfullt av gamla farbröder iaf. Frågan är om det istället är tomt =)

Att göra event enbart för kvinnor är okej men ingen fantastisk lösning. Jag är övertygad om att de flesta kvinnor helst skulle gå på event med en sund ålders och könsmix. 
Det här är en väldigt viktig fråga för arrangörer av träffar och tex organisationen Aktiespararna.  


I veckan bloggade jag om Volatis bokslutskommuniké: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/volati-bokslutskommunike.html 

Jag skrev om min absoluta favoritaktie bland alla fina utdelningsaktier: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/min-favorit-bland-utdelningsaktier.html 

Xact har kommit med en ny billig småbolagsfond: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/billig-smabolagsfond-xact-svenska.html 

I veckan som gått har jag läst lite olika bloggar och artiklar men jag vill börja med att nämna och länka till Finanskvinnans blogg. Förra söndagen publicerade hon sitt sista inlägg på bloggen. Hon blir saknad i bloggvärlden.  http://finanskvinnan.blogspot.se/2016/02/tack-for-mig-bloggen-avslutas.html?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed:+FinanskvinnansFunderingar+%28Finanskvinnans+Funderingar%29 


Superbloggaren Stefan Thelenius skrev om belåning av aktier och fördelar/nackdelar med det. Jag använder själv belåning, just nu är min belåning på cirka 6% av portföljen. Jag tycker det är lågt men det är på övre gränsen av vad jag tycker är ok för egen del. Länk till Stefans inlägg: http://z2036.blogspot.se/2016/02/global-dividend-12xl.html

Jag fick in någon/några utdelningar på depån förra veckan och det gick till att köpa fler Global X Superdividend, SDIV. En global indexfond med jättehög direktavkastning. Jag gillar den för vad den är, en placering med riktigt hög "current yield" och som vanligt med sådana är det ju lite risky om utdelningen behålls eller tvingas sänkas. Det är dock en stor skillnad att äga en sådan här bred indexfond jämfört med att tex äga Fortum som också är ett high current yield case. Om Fortum sänker utdelningen slår det stenhårt mot aktieägaren. I en bred indexfond kan det bli sänkningar bland portföljbolagen men det slår inte så hårt på fonden eftersom så många andra innehav håller uppe utdelningen. Jag är ändå inställd på att utdelningen kan komma sänkas något för SDIV

En del av mina mål för 2016 är att öka andelen indexinvestering i portföljen. Bland annat för att det sänker risken. Risken att jag har fel, risken att man går på en oförutsedd mina osv. Jag kommer nog börja köpa iShares International Select Dividend, IDV inom kort. Jag sprider gärna risken över flera olika indexfonder också. Sen är ju inte alla indexfonder skapade lika, det finns väldigt många olika varianter. Det finns tusentals index som en fond kan följa. Lite längre fram kommer jag nog åter köpa in SCHD, en indexfond med väldigt hög kvalitet på innehaven. Den har lite lägre direktavkastning kring 3% men det är sannolikt att utdelningen kommer höjas stadigt över tiden. SCHD ägde jag alltså fram tills nyligen då jag sålde den när jag ville vikta upp annat i väskan. Det är en fantastiskt fin ETF med låga 0,07% avgift och jag äger den gärna igen.

Apropå indexplaceringar och Buffett som jag inledde det här inlägget med, Buffett rekommenderar gemene man att spara i billiga indexfonder. Det är ytterst få som lyckas överträffa börsindex på lång sikt varpå man får bäst avkastning genom att helt enkelt spara i billiga indexfonder. Med detta menar han fonder som följer breda börsindex som tex OMXS30 eller S&P500. Inte specialindex som vissa fonder kan följa, tex den där SDIV som jag nämnde, den är inte vad han menar.

Du har väl inte missat att jag är väldigt aktiv på Twitter? Följ mig där. Har du inte redan ett twitterkonto kan jag rekommendera att skaffa det. Det är jättepoppis i finansvärlden och det finns många att följa, bloggare, VD:ar, bolag mfl. twitter är ett måste för den som är intresserad av börsen. Länk till min sida på Twitter: https://twitter.com/therealpetrusko



 

Saturday, February 27, 2016

Månadssparande cool funktion

Avanza har lagt upp en cool funktion på sin sajt. En sorts kalkylator för månadsspar.
Man knappar enkelt in sina förutsättningar som ev startbelopp, antal år man vill räkna på, antagen avkastning per år samt hur mycket man planerar spara per år.

I bilden jag tagit från Avanzas sajt har jag matat in lite siffror för skoj skull.
Ett startbelopp om 25.000 kronor, månadsspar om 3000 kronor under 10 år till en genomsnittlig avkastning om 9%.
Detta ger resultatet 646.181 kronor efter tio år, ganska nice eller hur!

För gemene man är det sannolikt ganska tråkigt att spara men kan man visualisera sparandet på detta viset blir det nog lite häftigare. Cirka 650 tusen kronor är mycket pengar och känns nog avlägset för många men det här exemplet är nåbart för gemene man. Kan man visualisera det på detta viset är det nog många som också kan känna att det är nåbart.

En cool och rolig funktion men så mycket mer än det. En nyttoladdad funktion för många tror jag. Bra där Avanza att ni underlättar och manar till sparande.

I ett månadsspar tycker jag att billiga indexfonder är den bästa basen, det ger sannolikt den bästa avkastningen för gemene man på lång sikt. Avanza har en riktigt bra fond i sin Avanza Zero som namnet antyder är helt utan avgifter. Jag tycker detta är fonden att kolla på i första hand som bas i sitt spar.

Här är länken direkt till Avanzas sajt. Gå in och mata in dina siffror och bolla fram och åter. belopp per månad, antal år osv. Det är jättekul.



Friday, February 26, 2016

Billig småbolagsfond. Xact Svenska Småbolag

Det här är en nystartad ETF med inriktning mot svenska småbolag. Fondbolaget Xact är den största aktören i Norden på ETF:er och har över 90% marknadsandel, det är Handelsbanken som står bakom Xact.

Avgiften på denna ETF är 0,3% vilket är väldigt lågt för att vara en småbolagsfond. Jämförelsevis kostar Carnegie Småbolagsfond 1,6%.
På lång sikt är det viktigt att hålla nere kostnaderna varpå billiga fonder ofta är att föredra framför dyrare alternativ som har svårt att kompensera för sina höga avgifter.

Fondens startdatum är 9/2 2016.
Ingen utdelning lämnas av fonden. Erhållna utdelningar investerar fonden i sina innehav.

Klicka på bilden intill för att se några av innehaven. Jag har valt ett annat spår än normalt här. Istället för att som vanligt visa de största innehaven har jag börjat i andra änden. Den här listan visar fondens allra minsta innehav.

Då denna inte lämnar någon utdelning är den tyvärr inget för mig men jag tror den kan vara en bra placering på lång sikt. Småbolag har historiskt genererat högre avkastning än stora bolag.
Med en låg förvaltningsavgift om 0,3% är den här ett fint alternativ för den som vill ha exponering mot just småbolag.

Länk till Xact Svenska Småbolag hos Avanza.

Det är svårt för proffsen att uthålligt slå index på riktigt lång sikt och för oss småsparare är det inte direkt lättare. Superinvesterare som Warren Buffett rekommenderar oss att spara i billiga indexfonder, det kommer ge oss allra bäst avkastning.
Tänk på det och fundera noga över din strategi och riskprofil. Likt Buffett förespråkar jag ett långsiktigt sparande i billiga fonder. Det håller nere risken och ger med största sannolikhet den bästa avkastningen för gemene man. Lustigt nog är det den enklaste strategin, den kräver inga kunskaper om marknaden. Man letar sonika fram fonder man tycker verkar bra med lägsta möjliga avgift. Det finns till och med indexfonder utan avgift. Nordnet har superfonden och Avanza har Avanza Zero, helt utan avgifter.

Xact Svenska Småbolag och Avanza Zero kan tänkas vara en mycket bra bas i ett långsiktigt sparande. Till pension, till barnen osv.

ETF står för Exchange Traded Fund vilket på svenska betyder: Börshandlad fond. Som namnet antyder köper man dessa över börsen precis som om de vore aktier. Man betalar courtage när man köper och säljer precis som med aktier.



Thursday, February 25, 2016

Min favorit bland utdelningsaktier

Castellum är ett av Sveriges största fastighetsbolag med sin fastighetsportfölj om cirka 42 miljarder kronor. Fokus är på kontor, butik, lager och industrifastigheter.
Något jag verkligen gillar med Castellum är att de har fokus på att tjäna pengar på att äga och förvalta fastigheter till skillnad mot transaktionsdrivna fastighetsbolag som har mer fokus på att köpa fastigheter och sälja dem till högre pris. Den senare strategin kan kortsiktigt vara fin i tider när priserna på fastigheter stiger men det går upp och ned det där, priserna på fastigheter alltså.
Det är mindre riskfyllt och mer hållbart att som Castellum fokusera på intäkterna från fastigheterna.


Castellum noterades på börsen 1997 och har haft samma strategi hela tiden. De har visat upp en väldigt stabil och stadigt stigande resultatutveckling.
Kolla in bilden här intill, den visar ett diagram över förvaltningsresultat, fastighetsvärde och utdelningen sedan 1997.

Den här utvecklingen tycker jag är mycket imponerande, vilken maskin de är! resultatet och utdelningen stiger år efter år. Faktum är att Castellum har alltid höjt utdelningen sedan börsintroduktionen 1997. Detta gör dem till det bolag med absolut bäst utdelningshistorik på svenska börsen.

Utdelningen brukar de höja lika mycket som förvaltningsresultatet ökar och målet är 10% per år. Ett tufft mål som de inte når varje år men är man insatt i bolaget och deras syn på det här målet så har man förståelse de år de inte når upp till målet. Varje år på stämman brukar någon sur gammal farbror från Aktiespararna gnälla över det här målet och tycker att det skall nås varje år.
Castellum har valt ett tufft mål, ett mål som taggar dem att prestera sitt yttersta.

Jag som gillar utdelningar och speciellt sådana med pålitlig tillväxt tycker naturligtvis om Castellum, det är mitt största innehav och väger cirka 18% i min portfölj. Nu till våren är utdelningen 4,9 kronor vilket ger en utdelningstillväxt om cirka 6,5% från tidigare 4,6 kronor.
I samband med rapporten uttryckte sig VD Henrik Saxborn på ett sätt som gör att jag nästa vår förväntar mig 10% utdelningstillväxt, det vore rentav konstigt om det ej blir 10% efter han sagt så här:

"Det är min personliga övertygelse och
förväntan att Castellum kommer att hamna i paritet
med målet för tillväxt, 10%, i förvaltningsresultatet
under 2016 "


Det är lite taget ur sitt sammanhang, det är i samband med när han skriver om en ganska positiv syn på 2016. Vem har bättre inblick i verksamheten än Saxborn? När han säger så här så har han naturligtvis kött på benen. Verksamheten har stabila kassaflöden och deras prognoser borde vara ganska spetsiga.

Jag har ägt Castellum i många många år och hoppas att jag äger det i många decennier framöver. Ett fantastiskt fint bolag.

På kurser kring 125 kronor är direktavkastningen knappt 4% och jag tycker den är mycket köpvärd på dessa nivåer. Detta ur ett långsiktigt perspektiv, jag tror Castellum kommer fortsätta öka resultat och utdelning stadigt år för år. Högre vinst och utdelning betyder ju förr eller senare också högre aktiekurs.


Wednesday, February 24, 2016

Volati bokslutskommuniké

Idag fick jag ett vykort av Volati, de presenterade sin bokslutskommuniké igår varpå de skickade detta vykort med lite kort info. Det uppskattar jag, schyrre.

Yes, igår släppte de sin rapport och jag skummade igenom den då men idag har jag spanat närmre och det är en bra rapport, inget att hymla med. Volati slår mig som ett bolag som är duktiga på det de gör, riktigt duktiga. De visar upp imponerande nyckeltal tex 28% avkastning på eget kapital för 2015, 8 procentenheter bättre än målet om 20%.

Förvärvet av Lomond ser ju hitintills riktigt bra ut. Bolaget ökar omsättningen och visar på klart starkare lönsamhet under 2015. Bara under den korta tid ( augusti 2015) Volati ägt Lomond har det hunnit omsätta nästan lika mycket som Besikta som tidigare var Volatis största innehav sett till omsättning. Numera är Lomond klart störst.

Kassaflödet från den löpande verksamheten var 247 miljoner kronor och täcker upp utdelningen på preferensaktierna (64 miljoner) 3,9 gånger, starkt.

Som jag nämnde var avkastningen på eget kapital 28% vilket jag tycker är riktigt bra. Sett över tid ligger de stadigt på höga nivåer på detta nyckeltal. Några enstaka extremår (2013+2007) drar upp snittet rejält men exkluderat dem har Volati ändå ett fint snitt över tid. Varje investerad krona i Volati genererar alltså väldigt god avkastning. Man kan anta att de kommer fortsätta prestera på detta vis och då är varje förvärv och investering något att hoppa högt över, det kommer ju snabbt generera betydligt högre vinst för Volati.

Vidare kan man nämna något mindre bra i rapporten och det är portföljbolaget Besikta, verksamma inom besiktning av fordon. Bolaget tappar marknadsandelar och omsättning. Medan omsättningen går ned något tappar man rejält på lönsamheten och här är förklaringen delvis att man investerat i och implementerat ett nytt affärssystem. Nu är dock den ursäkten förbrukad och det vore ett misslyckande om man använder det som förklaring till fortsatt underprestation under Q1 2016 och framåt. Jag har tagit del av siffror för besiktning i Sverige för Januari och de visar på att Besikta tar marknadsandelar. Jag hoppas att det är en trend som håller i sig framåt.

Volatis stamaktie är onoterad och ägs av grundarna i huvudsak. Noterat finns dock preferensaktien och den äger jag. Volati preferens ger en utdelning om 8 kronor per år och på kursen 93 kronor ger det en direktavkastning om 8,6%



Tuesday, February 23, 2016

SRET, Global X Superdividend REIT, korvkiosk...

Det här är en ETF med inriktning mot REITs, de flesta som känner till REITs tänker att det är fastighetsbolag och så är det ofta men inte alltid.
REITs som äger fastigheter brukar kallas eREIT (Equity). Sedan finns det också mREIT (mortgage) och dessa bolag äger låneportföljer, inte den bästa kvalisorten.

SRET från Global X är en ETF med inriktning mot REITs. Direktavkastningen är över 10% och utdelningen betalas månadsvis. En lockande utdelning onekligen. Så här hög direktavkastning har de uppnått genom att fokusera mycket på mREIT som är mer riskfyllda vilket medför högre direktavkastning.

Jag har varit lite lockad att sätta en liten slant i denna ETF trots att jag tycker att vissa av innehaven är ren skit. Jag gillar inte mREITs över huvud taget men i en sådan här paketering blandat med mindre dåliga bolag är de ju inte lika illa. Jag har dock skakat av mig tankarna att äga "skiten" =)

Om man inte tycker innehaven är en dealbreaker kan detta vara det: Fondens market cap är cirka 4 miljoner dollar, motsvarande en korvkiosk på en finare adress. Litet, skakigt och tunn handel kommer på köpet.

SRET Global X Superdividend REIT är inte bra!

Den här är inte att blanda ihop med ETF:en som heter Global X Superdividend med ticker SDIV. Den äger jag och den är något helt annat. Läs mitt inlägg från häromdagen om SDIV: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/jag-kopte-hogavkastande-sdiv-fran.html



Monday, February 22, 2016

Oscar smartare än Rutger?

När Klövern meddelade att de skulle höja inlösenkursen blev jag väldigt förvånad och missnöjd. Förvånad för jag inte har förståelse hur man kan utsätta bolaget för en sådan kraftig försämring av villkoren. Även om man kanske för tillfället resonerar som så att man aldrig kommer lösa in preffen så vet man aldrig vad framtiden bjuder på. Kanske hamnar Klövern i en situation där de av någon anledning är tvungna att lösa in preffen, då är det inte lika kul att inlösenkursen höjdes med ca 43%.

Att Klövern gjorde så här var för att preffmarknaden just då var glödhet och med giriglystna ögon såg man möjlighet att emittera fler preffar till högre kurs. Inlösenkursen var något av en broms här då man ville emittera till kurser över denna. Girigheten visste inga gränser och med ett mycket kortsiktigt tänk drev man igenom förändringen och höjde inlösenkursen från 350 kronor till 500 kronor.

När detta väl var klubbat hade dock marknaden svalnat av och möjligheten att emittera till 350 kronor eller högre var ett minne blott. Nu är marknaden än svalare och Klövern preff handlas kring 260-270 kronor och en emission skulle kanske vara möjlig till 250 kronor.
Det enda de lyckats göra i den här manövern är att säkerställa att en eventuell inlösen blir extremt mycket dyrare. Riktigt sopigt i mina ögon.

En smart lösning hade varit att göra som Oscar Properties nu gör, att emittera en ny serie preffar med individuella villkor, väl anpassade till rådande marknad utan att försämra villkoren för befintliga preffar. Oscar Properties är just nu enda svenska bolaget att köra två serier med preffar parallellt. i USA är detta skåpmat och många bolag har tre, fyra och ännu fler serier samtidigt. Inget konstigt i det alltså.

Jag har tidigare tyckt att Rutger Arnhult är skarp och en duktig affärsman men det här sänkte honom rejält i mina ögon. Att han var ute och söp ner sig på strippklubb och slogs med vakterna gav inga bonuspoäng heller. Läs om fylleriet i artikeln: http://www.di.se/artiklar/2015/11/19/kloverns-vd-rutger-arnhult-atalas-for-vald-pa-nattklubb/

 Näe, Oscar Engelbert från Oscar Properties står numera högre i kurs i min bok än Rutger.



Sunday, February 21, 2016

Börsveckan som gått. V7 2016

Vi lägger en urstark vecka bakom oss där OMXS30 steg drygt 5%. Mitt portföljbolag VF Corp släppte rapport i veckan och den var sämre än väntat och fick aktien på fall. Prognosen för 2016 är hygglig med en vinsttillväxt om 11% (valutaneutralt). Jag har inte fördjupat mig men jag antar att marknaden väntat sig än starkare guidance för 2016. VD uttalade sig om den finansiella styrkan och att de med sitt starka kassaflöde står starka framför väldigt många konkurrenter. Man planerar investera och marknadsföra sig extra framöver då vissa andra har det tufft och får hålla igen. Ett ypperligt tillfälle att ta för sig av kakan. Så här agerar starka, bra bolag! För övrigt bjöd veckan på ett nytt innehav i portföljen. Läs om det här: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/jag-kopte-hogavkastande-sdiv-fran.html

I veckan skrev jag om Johnson Controls, ett fint bolag med verksamhet som har framtiden med sig. http://petrusko.blogspot.se/2016/02/johnson-controls-jci.html

Flera frågade mig både här på bloggen och på Twitter varför Realty Income rusade så, jag svarade i ett blogginlägg: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/varfor-stiger-realty-income-sa.html

Jag skrev om en börshandlad fond med hög direktavkastning som jag är lockad av. Det är en globalfond. http://petrusko.blogspot.se/2016/02/ishares-international-select-dividend.html

På ETFsverige.se läste jag att Xact inom kort planerar lansera en ETF med inriktning mot småbolag. Det tycker jag låter jätteintressant och för egen del hoppas jag att den kommer lämna utdelning. Avgiften skall tydligen vara på 0,3% vilket är lågt för den här typen av fond. Jämförelsevis har tex Carnegie småbolagsfond 1,6% i avgift. http://www.blogg.etfsverige.se/borsen/en-etf-for-smabolag-antligen-ar-den-har

Ett bolag som jag gillar men inte äger är fastighetsbolaget Digital Realty. Jag följer inte bolaget så noga då jag inte äger det men desto oftare kollar jag vad Dividend Hawk skriver och på den vägen missade jag inte info om senaste utdelningshöjningen. http://dividendhawk.blogspot.se/2016/02/dividend-increase-digital-realty-trust.html

Gottodix skrev ett långt inlägg (som vanligt) med tankar kring bear trend och utdelningsinvestering med länkar till diverse bloggar på ämnet. http://gottodix.blogspot.se/2016/02/natets-basta-om-bjornar-och-utdelningar.html



Friday, February 19, 2016

Volatis innehav Besikta. Lägesrapport från konkurrenten Opus

Igår kom bilprovningsföretaget Opus med rapport och det var en ganska dyster läsning. Resultatet kom in en bra bit under förväntan och det är främst den svenska marknaden som surar.
Man uttryckte sig bla så här:

"Den svenska marknaden för bilbesiktning har varit tuff under året, med ett ökat totalantal besiktningsstationer och ett minskat antal besiktigade fordon."

Opus-aktien backade cirka 10% på rapporten.

Jag har inget intresse i Opus men jag försöker hålla lite koll på det pga mitt intresse i Volati som äger konkurrenten Besikta.
23/2 kommer Volati med sin rapport och då skall det bli intressant att läsa om Besikta som står för en stor del av intäkterna i koncernen.
Opus rapporterade oförändrad marknadsandel, hur ser det ut för Besikta tro? Minskad marknadsandel på en dålig marknad vore ingen höjdare.

Jag äger alltså Volati preferens med cirka 9% direktavkastning. Risken är inte låg men jag tycker det är en hygglig risk/reward i den.

iShares International Select Dividend ETF, IDV

Det här är en globalfond som investerar i aktier med hög direktavkastning. Innehaven är från vida världen exklusive USA. Indexet som fonden följer heter: Dow Jones EPAC Select Dividend Index.

iShares är en del av Blackrock, världens största kapitalförvaltare. Jag gillar dem som utgivare av ETF:er då storleken inger förtroende. Det är inget litet rufflarbolag.

Fonden heter alltså iShares International Select Dividend med ticker IDV.
Avgiften är 0,5%
Utdelningen som betalas kvartalsvis var på totalt $1,4577 de senaste 4 kvartalen och ger en direktavkastning om 5,3% på kursen $27,4.

För att namedroppa några av de 98 innehaven:
AstraZeneca
NCC
Nokian
Bank of Montreal
Vodafone
Swedbank
Fortum
Statoil
Royal Dutch Shell
Vivendi
Swiss Re

Så här ser geografiska spridningen ut för de tio största länderna bland innehaven:

Och så här ser branschindelningen ut:





 Jag tycker det här är en fin ETF och kan tänka mig att investera i den framöver. En del av mina mål för 2016 är att öka andelen indexinvestering i min portfölj och här kan denna kanske komma in i leken. iShares International Select Dividend eller IDV som man också kan kalla den hör till de bättre sådana här fonder jag kollat på. Innehaven i kombination med den höga direktavkastningen är bra. Ofta har liknande fonder en lägre kvalitet på portföljen. De som har högre kvalitet är en annan typ av fond med ett annat fokus och har ofta betydligt lägre direktavkastning. Den här fonden är för de som söker "high current yield" hög utdelning NU alltså. Den som vill ha bästa möjliga totalavkastning på lång sikt bör nog titta på andra alternativ, tex Xact OMXSB Utd.





Thursday, February 18, 2016

Jag har sålt mina sista Teliasonera

Under en tid har jag minskat i Teliasonera. Dels för jag ser bättre potential i annat och dels för att utdelningen kommer sänkas de kommande åren.
Det kan tänkas bli en extrautdelning när de fått betalt för verksamheter under avyttring och det är naturligt att utdelningen sänks när en stor del av verksamheten avyttras. De genererar ju inte lika mycket pengar som tidigare, då kan de heller inte behålla utdelningen.

Jag vill inte äga Teliasonera.
Exklusive utdelningar har jag gjort en förlust på att sälja kring dessa nivåer.

Rätt kunskap om aktiehandel och annat också för den delen.


Att ha rätt kunskap för att ta bra beslut är viktigt oavsett om det gäller aktiehandel, på arbetet eller what ever. I vissa situationer kan man lätt bli stressad om man känner att man inte riktigt har koll eller att man inte förstår.
Hamnar man i en sådan här situation på arbetet tror jag att de flesta på endera sättet löser problemet och nu är vi inne på slutklämmen och vad jag vill ha sagt med det här inlägget.

Om vi förenklar saker och ting och säger att det hela rör sig om frågor som söker svar. När ni har den där frågan på arbetet som ni inte riktigt kan svaret på så löser ni det ju eller hur. Man frågar en kollega, man frågar chefen, man ber om utbildning, man googlar, ja det finns många vägar fram till svaret men till svaret tar vi oss nästan alltid.

Aktiehandel är ganska likt de här situationerna jag nämner. Man behöver inte kunna allting som rinnande vatten utantill. Det viktiga är ju att man får fram rätt "svar" eller hur.
Känner du att du inte förstår eller kan när det kommer till börsen, sök svaren det är varken svårare eller lättare än mycket annat.
Visst kan man krångla till det och göra djupa analyser med ord och fräsiga uttryck man kan fundera länge över vad de betyder men det är ju inte för oss vanliga svenssonsparare. Det där krångliga får proffsen syssla med.

Näe, jag menar på att den info/kunskap vi svenssons behöver för att ta sunda beslut på börsen den kan vi nästan alla söka fram och förstå till slut. Vi frågar en vän, vi läser en bok, vi går på aktieträffar.

Se inte problem, se lösningar. Bli inte stressad om du inte kan eller förstår, ta reda på svaret.

Den här bloggen läser du ju av en anledning eller hur. Förhoppningsvis snappar du upp både ett och annat du har nytta av.

Nätmäklaren Avanza har väldigt bra information i sin Avanza Akademin där de lär ut brett om aktier, fonder, skatt mm.


Image courtesy of Stuart Miles at FreeDigitalPhotos.net


Wednesday, February 17, 2016

Jag köpte högavkastande SDIV från Global X

Jag har tittat på denna länge och vacklat lite fram och tillbaka. Bara för någon vecka sedan var jag riktigt bitter på Global X som fondbolag då de sänkte utdelningen på en annan ETF som jag ägde. Det kom dock inte som en blixt från klar himmel, jag hade det på känn.
Den här ETF:en har de sänkt utdelningen på tidigare och jag blir inte förvånad om det händer igen. Nu är direktavkastningen såpass hög att om det skulle bli någon enstaka mindre sänkning på flera års sikt kan jag leva med det.

Fonden heter Global X Superdividend och tickern är SDIV. Det är en indexfond som följer Solactive Global SuperDividend Index, ett index över 100 st bolag med riktigt hög direktavkastning världen över.

En aspekt jag gillar med denna är just det där att det är en globalfond vilket tonar ned valutarisken något. Även om den handlas i dollar så är ju innehaven noterade i diverse olika valutor som går upp och ned.

På bilden här till höger kan ni se fördelningen bland innehaven, vilket land de är noterade i.
Många olika länder och olika valutor är det. Visst USA väger tungt som det bör, en stor del av alla bolag (i värde räknat) är noterade i USA. Ur den aspekten är USA underrepresenterat i den här fonden men det tycker jag är helt okej. Jag gillar att innehaven kommer från vida världen.





Utdelningen betalas månadsvis och är just nu på $0,1205 per månad. På kursen $17,8 ger detta en direktavkastning om cirka 8,1%.
Fondavgiften är 0,58% och är inte billigt men långt ifrån det dyraste. Jag tycker avgiften är motiverad.

Nedan är en bild som visar sektorfördelning samt en lista på de tio största innehaven i fonden.



SDIV, Global X Superdividend är en börshandlad fond och handlas precis som vanliga aktier över börsen i USA.

Tuesday, February 16, 2016

Varför stiger Realty Income så?

På en månads sikt har Realty Income stigit nästan 16%, samtidigt som index har backat. En oerhört stark uppgång på kort tid, varför kan man fråga sig.

Det finns flera förklaringar och jag tänkte ge mig in på några i detta blogginlägget. En tänkbar förklaring är att marknadsräntan under samma tid backat. Amerikanska 10-åringen är ned cirka 15% senaste månaden.
I bilden intill är Realty Income, O kursgraf i röd kulör och Amerikanska 10-åringen i blå kulör. REITs värderas delvis likt obligationer utefter ränteläget pga den höga direktavkastningen.


För nästan exakt en månad sedan meddelade Realty Income en rejäl utdelningshöjning om 4%. En positiv faktor som kan bidragit till uppgången.

Förra veckan presenterade de sin q4 rapport och den var något starkare än väntat och de släppte guidance för 2016 som såg starkt ut. Realty Income väntar sig en tillväxt i AFFO om 4-5,8% och de har en historik av att lova lågt och komma in högt/överleverera. Som exempel kan nämnas att för cirka ett år sedan guidade de för 2015 AFFO om $2,66-2,71. Utfallet blev $2,74, väl över övre spannet i guidningen alltså.

Yes, detta är alltså en serie faktorer som kan påverkat Realty Incomes aktie positivt senaste månaden. Värderingen är historiskt hög men de fortsätter växa och utdelningen blir högre och högre. Jag siktar på att behålla Realty Income för alltid.

Monday, February 15, 2016

Johnson Controls, JCI

Johnson Controls är ett industribolag med verksamhet inom olika segment. Ett diversifierat teknik och industribolag är beskrivningen hos Yahoo Finance och det stämmer ju bra naturligtvis.
För att få ett grepp om vad de egentligen gör kommer här några exempel:

De tillverkar delar av sätena som sitter i Volvo XC90, själva överdraget och till viss del stoppningen.

Är du intresserad av racing, bilstereo och annat som kräver ett rejält batteri i bilen har du koll på Yellow Top och Red Top, ja Optima batterier alltså. Detta är ett bolag i gruppen.

JCI är involverade i energieffektivitet i byggnader med fokus på skyskrapor. Den här delen hade jag inte hört om tidigare men det var intressant att läsa om hur de har ett nätverk med underjordiska ledningar med kallvatten som används till flera olika byggnaders AC-system.

Utöver de där Optima-batterierna jag nämnde så tillverkar de även batterier till olika sorters elbilar; från hybrider till 100% el. En marknad säkerligen många tillverkare vill vara med på när den slår igenom på allvar men det skadar ju inte att varit med från "starten". På bilden vid sidan ett erbjudande om Optima ersättningsbatteri till Toyota Prius.

Man sysslar även med Brandlarm och säkerhetssystem och är en stor aktör bland skolor, sjukhus, flygplatser mm.

Jag tror vi har en god ide om vad Johnson Controls sysslar med. Aktien då?
Det är en ganska fin utdelningsaktie även om de sänkte utdelningen i finanskrisen 2008. Innan dess hade de höjt utdelningen i minst 25 år och nu är de uppe i 6 år av höjningar sedan de sänkte den 2008.
Utdelningen är $1,16 fördelat om $0,29 per kvartal. Vinsten är $2,3 och ger en utdelningsandel om cirka 50%. På kursen $35 är direktavkastningen 3,3%, ganska bra för en pålitlig utdelningshöjare.

På senaste rapporterad vinst handlas JCI till p/e 15 och på prognosen för innevarande år är p/e-talet 8,3. Aktien handlas i princip på 52 veckors lägsta kursnivå.

Jag tycker att Johnson Controls är ett fint bolag. Verksamheten de har inom fordonsindustrin är bra med framtiden för sig. Energieffektivitet för byggnader, batteribackup för byggnader och allt vad de sysslar med i det benet är jätteintressant. De har tex en lösning för Air Conditioning som utöver att den är energieffektiv fungerar som så att den arbetar för fullt på natten och lagrar kylan när elen är som billigast för att på dagen användas till AC:n.

Johnson Controls med ticker JCI är ett amerikanskt bolag och handlas således i USA. Hos vissa banker är det tokdyrt att köpa utländska aktier men hos Nordnet och Avanza kostar det från endast $1.

Sunday, February 14, 2016

Oscar Properties preferens serie B

Härom dagen meddelade Oscar Properties att de avser emittera nya preffar av serie B. Initialt är erbjudandet riktat till institutionella investerare som redan bundit sig till lejonparten av 200 miljoner kronor som det handlar om. Den sista lilla slurken kommer erbjudas till utvalda investerare. Sannolikt blir det ett minimumbelopp om minst 1 miljon kronor och mäklarna riktar då erbjudandet till de kunder som har möjlighet och eller historiskt deltagit i den här typ av placing/erbjudande.

På sikt skall preffen noteras, i samband med att allmänheten erbjuds teckna aktier.

Utdelningen är 35 kronor.
Teckningskursen är 500 kronor (492,5 kronor för de som committat sig till nästan hela volymen)
Inlösenkursen är 550 kronor men man kommer som ägare av preffen kunna begära inlösen från år 2017 till kursen 500 kronor.
Detta är en ganska nice feature på den här preffen, man vet vad man får och man kan själv välja när man vill få så att säga.

Egentligen tycker jag att 7% direktavkastning är för lågt sett till risken i bolaget men inlösendealen väger upp det till viss del.

Sedan tidigare har Oscar Properties redan en preff som jag äger. I fredags stängde den på 229 kronor och med utdelningen om 20 kronor per år är direktavkastningen cirka 8,7%.
Länk till Oscar Properties preferens hos Avanza.
Inlösenkursen för denna är 350 kronor och man skall nog betrakta den som en evig preferensaktie. Man har själv ingen rätt att begära inlösen och bolaget kommer sannolikt inte göra det (iaf inte på länge länge).


Börsveckan som gått. V6 2016

Veckan har varit väldigt volatil och bjudit på dagar av rejäl uppgång som nedgång men när hela veckan kom till sin ända vart det mest ned. OMXS30 backade dryga 3% i veckan.
Något som skapat stora rubriker i veckan är att Michael Wolf fick sparken från Swedbank. Ordförande Anders Sundström har under veckan kommit med vitt skilda förklaringar till varför vid olika tillfällen. Man behövde förnyelse, man var missnöjd med bankens digitala satsning, Wolf hängs ut för fastighetsaffärerna som toppar i Swedbank gjort. Den senaste förklaringen innefattar även polisanmälan mot Wolf.

Oavsett vad som skett och om Wolf är offerlamm eller en bad boy reagerar jag starkt över Anders Sundströms sopiga hantering av det hela. Hur det hanterats och hur man kommunicerat. Nej, det blir inget förtroende från min sida i alla fall.

Jag bloggade om att man inte behöver vara smartast i stan för att lyckas på börsen: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/aktiespar-kraver-inte-hog-iq.html

Akelius släppte bokslutrapport och jag kommenterade den. http://petrusko.blogspot.se/2016/02/akelius-residential-bokslutskommunike.html

I veckan blev jag med ett nytt innehav. http://petrusko.blogspot.se/2016/02/nytt-innehav-k2a-preferens.html

Peter Benson tipsade om Affärsvärldens artikel om Aros Quality group och gubbarna bakom bolaget. Den var fantastisk, jätteintressant och vilka entreprenörer sen! http://www.affarsvarlden.se/tidningen/article3114273.ece#.Vr-L8LDhMgQ.twitter

I övrigt har jag inte läst så mycket, varken bloggar eller nyheter för jag har varit utomlands i veckan och fokuserat på annat.

Saturday, February 13, 2016

Volati preferens 106 kr till 88,5 kr

Jag deltog i introduktionen av Volati preferens förra sommaren, priset var 106 kronor och jag tyckte det var i högsta laget men det var ändå intressant. Redan vid introdagen backade den flera kronor och har sedan dess tappat än mer. Det beror dock inte på bolaget eller denna preffen specifikt utan det är marknaden generellt som omvärderat den här typen av värdepapper. Investerare har ett högre avkastningskrav nu och de flesta preffarna har således sjunkit i kurs.

I veckan slog jag till och köpte fler Volati pref till 88,5 kronor. En direktavkastning om cirka 9%. Kan låta högt men sett till risken i Volati och en relativvärdering vs andra preffar så är det ett rimligt pris.

Tuesday, February 09, 2016

Kort kommentar HCP rapport

Idag rapporterade HCP bokslutsrapport för 2015 och aktien rasade bortåt 20%.
Den så viktiga parametern FFO kom in bättre än väntat.

Det som fick aktien backa är till viss del en lägre guidning än väntat för 2016 men framförallt är det den dåliga operationella och finansiella situationen för HCR Manor Care som är den största hyresgästen. HCR har snabbt sett intäkter och resultat sjunka i slutet av 2015 från en redan tuff situation. Nu täcker de inte sina kostnader och går mer och mer back på verksamheten. För tillfället uppfyller de sina finansiella åtaganden men det ser mörkt ut.
Förvisso lämnar HCR en guidance för 2016 om att de skall går runt med nöd och näppe men det finns anledning att vara skeptisk.
HCR har tagit en del engångskostnader i led av omstrukturering och mer väntas tynga dem under 2016.

Problematiken kring HCR är inte ny, den har funnits en tid och marknaden trodde nog att det såg bättre ut och att vi inte skulle behöva bekymra oss mer över den.

HCP har under 2015 minskat sin exponering mot HCR och arbetar för att minska den än mer. Nedan är ett diagram över de största hyresgästerna. Brookdale som är näst största hyresgästen är lite speciell, det är ett partnerskap i huvudsak där HCP och Brookdale äger fastigheter tillsammans. Den är alltså inte lika alarmerande som om det vore en "vanlig" hyresgäst som stod för så stor del.




Nytt innehav K2A preferens

Jag har tagit in K2A preferens i portföljen. Detta är ett lite speciellt bolag, preffen noterades i april 2015 och verksamheten är egen produktion av hyreslägenheter för långsiktig förvaltning. Verksamheten brukar ofta vara antingen eller, antingen tillverkar man och säljer fastigheter eller så äger man och förvaltar fastigheter.

K2A har inte många år på nacken och de har inte så många förvaltningsfastigheter ännu men det går snabbt framåt. Jag deltog inte i introduktionen av denna preffen då de endast ägde någon enstaka fastighet vid tillfället och hade en vision om att bygga fler. Nu har de förvärvat ett antal fastigheter och de har en hel del i byggnation/projekt. De har snabbt fått ett bättre kassaflöde och i takt med att de får färdigt fler fastigheter kommer kassaflödet stiga.

Verksamheten tycker jag är suverän, att bygga fastigheter för egen förvaltning. K2A bygger hyresrätter och det är ur ett risk och kassaflödesperspektiv den bästa sortens fastighet att äga.

Bolaget är fortsatt i ett tidigt skede och man håller på att bygga upp sina förvaltningsportfölj. Risken är förhållandevis hög men på kurs 230 kronor och därunder tycker jag denna är intressant. Utdelningen är på totalt 20 kronor fördelat om 5 kronor per kvartal och på kursen 230 kronor är direktavkastningen 8,7%.

Jag har ett snitt på strax under 230 kronor och planerar att köpa en liten slurk till den närmsta tiden givet att jag får den kring den kursen.

K2A preferens betalar utdelning i mars/juni/september/december och nästa X-datum är 9:e mars.

18/2 kommer bolaget med sin årsrapport.

Mer info om K2A hos Avanza

Monday, February 08, 2016

Akelius Residential Bokslutskommuniké 2015

Idag kom Akelius med bokslutrapport för 2015.

Hyresintäkterna ökade med hela 20% och för jämförbart bestånd var ökningen 4% också det riktigt starkt!

Belåningsgraden sjönk till 48% och likviditeten uppgick till åtta miljarder kronor. Räntetäckningsgraden var 3ggr inklusive realiserad värdetillväxt och exklusive var den 1,9ggr.
Gott och väl över bolagets mål som är 50% belåningsgrad, tre miljarder likviditet och 1,8ggr räntetäckningsgrad.

Ytterligare en positiv parameter för Akelius när det kommer till den finansiella ställningen är att andelen säkerställda lån minskat rejält till 36% och målsättningen är att det skall vara max 25% vid utgången av 2018.

Jag gillar verkligen Akelius nya finansiella målsättning som de antog tidigt 2015 där de siktar på en riktigt stark finansiell ställning och en investment grade rating (BBB- hos S&P).

Ur ett preferensaktieägarperspektiv är detta en urstark rapport och befäster verkligen synen på den här preffen att det är förhållandevis låg risk. Akelius Residential preferens är min absoluta favoritpreff just av denna anledning, risken är låg, riktigt låg.

Idag stängde Akelius pref på 268 kronor vilket med utdelningen 20 kronor ger en direktavkastning om drygt 7,4%.

Aktiespar kräver inte hög IQ.

Att investera i aktier och sätta sig in i börsen kan för många verka avancerat och invecklat men så behöver det inte vara. Börsen är inte ett spel där den med högst IQ vinner. Det finns många olika strategier och sätt att investera i börsbolag, mer eller mindre avancerade. Den mest avancerade strategin/tekniken behöver inte vara den bästa.

Med en lämplig strategi kan nästan vem som helst bli en vinnare på börsen. Ett långsiktigt och sunt sparande är grunden till att bli vinnare. Att försöka tajma börsen eller hitta nästa "raket" är dömt att misslyckas. Visst kan det gå men det handlar bara om tur och oddsen är inte 50/50 utan betydligt sämre.

Framstående finansmän som Warren Buffett rekommenderar sparande i billiga indexfonder som tex Avanza Zero och det är så simpelt det kan bli, kräver ingen kunskap över huvud taget. Om man regelbundet i ur och skur köper mer Avanza Zero så är det bara en tidsfråga innan man har skrapat ihop en stor förmögenhet. De som sparar tex 2500 kronor har efter cirka 30 år fått ihop över 5 miljoner kronor (10% årlig avkastning och ränta på ränta. Ej hänsyn till skatt).

Oavsett om man sparar i fonder eller direkt i aktier är det viktigt att inte dras med och påverkas av vad andra gör. Att sälja för att alla skriker sälj är ett snedsteg precis som att köpa bara för att alla skriker köp. Att ha is i magen och inte påverkas av andra är viktigt och något som tyvärr är lättare sagt än gjort. Människan är ett flockdjur och det sitter djupt rotat i vårt DNA att lyssna till flocken, att göra som andra gör.

För den som sparar regelbundet i fonder är det kanske lättare att skärma sig från bruset men denne kan ryckas med också. Den som investerar i aktier kommer säkerligen få känna på flockens kraft, flocken säger köp, flocken är stor och stark.

Grovt förenklat kan man säga att flocken manar till köp ju mer en aktie gått upp och likadant om en aktie backar så är det större säljläge ju mer den backat. Jämför det med att handla kläder, vill du handla på rea eller när det är som dyrast? Köpa dyrt och sälja billigt alltså.

Bilda dig alltid en egen uppfattning. Investerar man i aktier skall man också förstå varför. Man skall kunna läsa årsredovisning och förstå sig på hur bolaget mår och man måste kunna bilda sig en uppfattning om framtiden. Kan man inte detta skall man inte köpa aktier, gör man det ändå är det ren spekulation, chansning och det går åt skogen förr eller senare.
Men räds icke, det finns många olika vägar att vandra. Att köpa indexfonder nämnde jag ju att det kräver ingen kunskap eller tid what so ever. Investmentbolag som Investor och Industrivärden kan man också investera i utan att vara nämnvärt kunnig eller sätta sig in i bolagets årsredovisning. De är nästan att jämföra med indexinvestering (fast de har gått bättre än index historiskt).

En vinnarstrategi är att investera i sunda, stora och bra bolag på lång sikt och vill man göra detta bör man sätta sig in i bolagens verksamhet och potential. Köp inte för att en vän rekar, eller en tidning, analytiker, bloggare osv. Då investerar du inte, då är det åter ren chansning, du vet inte vad du gör. Sätt dig själv in i bolaget och ta ett investeringsbeslut på egna åsikter. Ta kontrollen över ditt sparande!

Har man inte kunskapen att förstå bolagen men ändå vill direktäga aktier då får man skaffa sig kunskapen helt enkelt. Ett effektivt sätt är att läsa en bra bok på ämnet. Jag har en kort lista med några böcker jag rekommenderar: http://petrusko.blogspot.se/p/boktips.html

Oavsett om man enbart sparar i indexfonder eller om man äger aktier kan man bli en vinnare utan att vara smartast i stan. Nyckeln är att anpassa sitt sparande efter kunskapsnivå och engagemang.
Var inte rädd för börsen och aktier. Ta kontrollen över ditt sparande och ha ett aktiespar anpassat till just din kunskapsnivå.

Ett tips är att bli medlem i Aktiespararna. Dels får man tidningen Aktiespararen med analyser och kunskap om börs. Man får också möjlighet att gå på träffar och lära sig om bolag, börs osv. http://www.aktiespararna.se/

För den som vill ha bra avkastning på sitt spar men inte vill lägga ned massa tid på att lära sig börs, analys osv ja då är indexfonder det solklara valet. Avanza Zero och Nordnet superfonden är två jättebra alternativ utan avgifter.

Har man inte redan ett konto hos Nordnet eller Avanza kan man enkelt skaffa det utan kostnad och sedan spara i en gratis indexfond också utan kostnad. Att hålla nere avgifterna är jätteviktigt för avkastningen på lång sikt. Det skiljer hundratusentals kronor om man har avgifter på fonden och kontot.
Länk till Avanza och info om deras Investeringssparkonto.


Image courtesy of Danilo Rizzuti at FreeDigitalPhotos.net

Sunday, February 07, 2016

Börsveckan som gått. V5 2016

Gångna veckan slutade OMXS30 på knappa -2%. Flera bolag kom med sina bokslutrapporter varav ABB var en av dem. Rapporten och outlooken var ok och ABB slutade veckan på plus cirka 2%. Utdelningen höjdes några procent i Schweiziska franc, vad det blir i svenska superkronor får vi se, jag är lite osäker på när växelkursen spikas. Utdelningen betalas i svenska kronor på den svenska noteringen och jag har för mig att man i god tid innan vet vad den är i just svenska kronor. Ja ja, jag har ingen brådis utan väntar tålmodigt på att infon serveras som på ett fat.

Ett annat av mina portföljbolag som kom med rapport var Industrivärden som drämde till med sänkt utdelning och ny utdelningspolicy. Mer om det i mitt inlägg från häromdagen: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/industrivarden-sanker-utdelningen.html

Jag stuvade om lite bland några fixed income innehav och höjde direktavkastningen samtidigt som risken sänktes: http://petrusko.blogspot.se/2016/02/salt-en-bra-och-en-dalig.html

Mitt inlägg från veckan innan fick supermånga besökare under denna veckan när Avanza länkade till det på sin sajt. Tack för det Avanza. http://petrusko.blogspot.se/2016/01/darfor-ar-jag-en-vinnare-i-raset.html

I veckan har jag läst en hel del andra bloggar. Bland annat läste jag hos Finanskvinnan om bolaget jag sålde för några år sedan för jag trodde jag skulle kunna köpa åter billigare, hur detta bolag nu lämnar en superutdelning i år efter att ha gått som en raket sedan jag sålt. http://finanskvinnan.blogspot.se/2016/02/utdelningsfest.html?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed:+FinanskvinnansFunderingar+%28Finanskvinnans+Funderingar%29

Jag läste hos Hernhag om utdelningssänkning i ett par av hans portföljbolag. Likt mig har han stor fokus på utdelningar varpå det inte togs emot väl. http://hernhag.se/two-men-down-i-rapportfloden/

REITs är mig ganska kärt då jag gillar fastighetsbolag och utdelning och denna bolagstyp är den ultimata när det kommer till just detta. Stefan Thelenius skrev ett kort inlägg om just REITs och hans jakt på fler. Jag tycker att DLR, Digital Realty är jättefint men lite dyrt nu och WPC, W.P. Carey tycker jag verkar bra med 18 år utdelningshöjningar och hög direktavkastning. Kanske något för honom att spana på också =) Länk till hans inlägg om REITs: http://z2036.blogspot.se/2016/02/do-reit-thing-introduktion.html
 
Dividend Hawk som jag bla hämtat inspiration till mina veckosammanställningar hade denna vecka en riktigt biffig sådan. Info om NCC, och Fortum mfl samt en diger länksamling till intressanta artiklar. http://dividendhawk.blogspot.se/2016/02/week-in-review-516.html

Motley Fool hade en artikel om bla Realty Income där de kortfattat bjuder på trevlig info om bolaget. De lyfter bla fram att de fokuserar på hyresgäster som ej är hotade av E-handel, mer info i artikeln: http://www.fool.com/investing/general/2016/02/03/2-top-stocks-to-buy-with-dividends-yielding-more-t.aspx?source=eogyholnk0000001&utm_source=yahoo&utm_medium=feed&utm_campaign=article

  I veckan som gick hade flera av mina preffar X-datum vilket betyder att de handlas utan rätt till utdelning. I veckan som kommer trillar utdelningen in på depån och det ser jag fram emot för då blir det till att köpa fler aktier som ger mer utdelning. Jag kollar bland annat på Klövern preferens under 270 kronor. Egentligen söker jag just nu fixed income med ännu högre direktavkastning men den här har en attraktiv risknivå så den är ok. SAS preferens kring 520 kronor är något jag slår till på om den handlas kring de nivåerna. Över 525 kronor som är inlösenkursen betalar jag ej! På 520 kronor ger SAS preferens 9,6% direktavkastning.

petrusko är Sveriges mest besökta blogg om börs och aktier.


Topplista från Bloggportalen.

Friday, February 05, 2016

Industrivärden sänker utdelningen

Idag släppte Industrivärden sin bokslutsrapport och med den förslag till utdelning. Utdelning om 5 kronor föreslås, ned från 6,25 kronor förra året.

Samtidigt presenterar man en ny utdelningspolicy som när man läser mellan raderna betyder att man kommer dela ut mindre i framtiden.

Så här ser nya utdelningspolicyn ut, saxad direkt från rapporten:

"Industrivärdens utdelningspolicy är att bolaget skall
generera ett positivt kassaflöde före portföljföränd-
ringar och efter lämnad utdelning. Detta för att
bygga investeringskapacitet över tid och kunna
stödja innehavsbolag vid behov. Utdelningen skall
vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål,
omfattning och risk."


Inte så lätt att tolka för en vanlig småsparare men högst sannolikt kommer vi se en lägre utdelningsnivå framledes.

Jag blev inte fullständigt chockad över sänkt utdelning men ny utdelningspolicy och sämre utdelning för alltid gillar jag ej. Idag minskade jag lite i Industrivärden och nya köp i denna är avlägset för en utdelningsinvesterare som mig. Då köper jag hellre Xact OMXSB Utd.

För totalavkastningen kan det tänkas vara ett bra drag dock. Titta bara på Lundbergsaktien med sin låga direktavkastning och fina värdeskapande inom bolaget. Har man inte så stort fokus på just utdelningen som mig skall man nog snarare se förändringen aningen positivt. De har varit duktiga historiskt att skapa värde och Med ett än tydligare grepp från Fredrik Lundberg tror jag ju inte att de kommer vara sämre i framtiden.

Tuesday, February 02, 2016

Sålt en bra och en dålig

Idag avyttrade jag hela innehavet i BLE, ETF:en från Blackrock med Municipal Bonds. Denna placeringar har gett en makalös avkastning på knappt två år. Kursmässigt inklusive valutan gav den kring 40% avkastning. Uppe på det kommer utdelningen i tillägg. Jag sålde för att den stigit såpass mycket och direktavkastningen var nu nere i dryga 6% bara.

Mindre bra har SPFF gått. En ETF från Global X med inriktning på amerikanska preferensaktier. Kursmässigt har den bara gått ned sedan jag köpte och nu meddelade de en sänkning av utdelningen också. Detta blev droppen för mig varpå jag idag sålde hela innehavet. Trots den usla kursutvecklingen gav denna placering plus cirka 9 procent exklusive utdelning, detta tack vare valutan. Ibland har man tur, eller ja tur är nog rätt ändå för jag kan inte spå hur valutan skall utvecklas men jag köpte en hel del USA-innehav vid den tiden jag köpte SPFF av bonusanledningen att dollarn var låg, kring 6,3-6,5 kronor.

Hela pengapåsen från dessa försäljningar tryckte jag in i Klövern preferens med ett snitt kring 271 kronor. På denna kurs är direktavkastningen cirka 7,4% och det är en bit högre än de innehav jag nu avyttrat. Pålitligare utdelning och högre direktavkastning, noll valutarisk dessutom.

SPFF, Global X Superincome ETF sänker utdelningen

Så kom det jag befarat en tid. SPFF sänker utdelningen. Den senaste utdelningen som också var den sista för 2015 är lite speciell då man där tar höjd för "capital appreciation" och den kan svaja upp och ned från år till år så att den blev lägre än övriga månader var inte så skräckinjagande.

Nu har man meddelat februaris utdelning och det är en sänkning till $0,0775 från $0,0825
Länk till PM om utdelningen: http://www.globalxfunds.com/ext_NewsFile/Income%20Dividends_February2016_v1.pdf

SPFF har inte varit en så rolig investering med sänkt utdelning och stadigt sjunkande aktiekurs sedan jag köpte. Sjunkande aktiekurs är inte så otippat eftersom allmänna ränteläget är på väg upp och det kan jag ta men sänkt utdelning är ju inte kul. Tack vare en stark dollarutveckling sedan mitt köp är jag på plus fortfarande men det är enbart pga valutan.

Detta är alltså en ETF som äger amerikanska preferensaktier. Tickern är SPFF och namnet är Global X Superincome. Länk till den hos Avanza.

Monday, February 01, 2016

Ökade i Volati idag 8,75% DA

Idag köpte jag fler Volati preferens på 91,5 kronor vilket ger en direktavkastning om 8,75%. Nästa utdelning kommer om bara några dagar och X-datum är 4/2. Jag har väntat och hoppats på att den skall backa till 88 kronor innan utdelning, där tycker jag det är en fin värdering. 91,5 kronor är i övre spannet vad jag vill betala (motsvarar 89,5 kronor efter utdelningen) och jag tycker det är ett ok pris.

Volati släpper sin årsrapport 23/2 men innan dess kan man kolla in presentationen från Avanzas börsdag 25/11 där Volatis VD Mårten Andersson presenterar bolaget (farbrorn på bilden).
Länk till presentationen: http://www.volati.se/sv/finansiell-information/presentationer.aspx

Den här preffen skall man se som en evig sådan och alltså inte förvänta sig en inlösen. Aktiekursen påverkas inte så mycket av bolagets verksamhet utan det är det allmänna ränteläget ihop med riskbilden i bolaget som påverkar aktiekursen. Högre räntor pressar ned aktiekursen och då vi befinner oss i historiskt lågt ränteläge skall man ha i åtanke att det är sannolikt att Volati preferens backar än mer på kort sikt.

På lång sikt kommer denna likt övriga preffar gå upp och ned men ändå hålla sig inom ett visst spann så länge riskbilden i bolaget inte förändras drastiskt.

Jag siktar på att köpa fler Volati preferens kring 88 kronor efter utdelningen. Utdelningen är på totalt 8 kronor fördelat på 2 kronor per kvartal.