Tuesday, February 20, 2018

The Dividend Investor v.8 "Utdelningshöjarna investmentbolagen"

I min senaste artikel hos Tradingportalen skriver jag kort om Spiltan Aktiefond Investmentbolag men primärt handlar den om investmentbolag och utdelningshöjningar.

http://www.tradingportalen.com/dividend-investor-v-8-utdelningshojarna-investmentbolagen/

Intervju med Carnegie Strategifonds förvaltare


En lite längre intervju med Carnegie Strategifonds förvaltare John Strömgren. Info om fonden naturligtvis men en hel del sunda tankar kring riskspridning, sektorer osv. Klart värd att lyssna till bara för att få höra en riktigt duktig fondgubbes tankar om hur man kan bygga en portfölj, olika innehav, riskspridning och hur man skulle kunna använda Carnegie Strategifond också naturligtvis.

Jag gillade intervjun och den pickar på ett för mig högaktuellt ämne nämligen det faktum att jag är väldigt tungt viktad mot fastighetssektorn. Något jag sedan länge identifierat och tänker aktivt kring. På sikt vill jag minska sektorns vikt men jag stressar inte.

Läs mer: Mitt inlägg om Carnegie Strategifond.

Monday, February 19, 2018

Jag har investerat till 6% ränta hos Lendify




Jag har nyligen börjat investera hos Lendify där jag lånar ut pengar till en hygglig ränta tack vare att traditionell bank kapats bort. Jag med mina pengar är banken. Det finns olika sätt att låna ut pengar via Lendify och få ränta och jag som är en försiktig general har börjat med det som föll mig i smaken av just den anledningen, lägre risk. Jag har valt vad de kallar autoinvestering med lång löptid. Kortfattat innebär det att Lendify sprider ut mitt belopp på en lång rad låntagare. 10.000 kronor fördelas på 40 stycken lån av olika kreditklass och löptid för att få till en mix som mynnar ut i en förväntad ränta om 6 procent per år efter avgifter.

Det här tycker jag är en riktigt bra avkastning relativt bankkonto och som komplement till mina investeringar i aktier. Jag kategoriserar in Lendify under fixed income i mina investeringar. Värdetillväxten kommer helt och hållet från räntan. Jag sätter in mina pengar och får en förväntad ränta på dem och när lånet löpt sin fulla tid har jag fått åter mitt satsade kapital plus den ränta jag fått löpande.

I den här autoinvest som jag valt finns det en kreditförlustfond som är tänkt att den skall täcka upp eventuella kreditförluster på lån. Det var en risksänkande faktor som fick mig att investera hos Lendify och en anledning att jag valt just autoinvest. På räntan betalar man vanlig kapitalskatt om 30 procent vilket man skall ha i åtanke när man jämför investeringar i annat på ett InvesteringsSparKonto. Med skatten i tanke tycker jag fortsatt att det här är en attraktiv placering.

Kontot hos Lendify startade jag med bank-id och gick snabbt och enkelt. När jag skulle sätta in pengar hann jag hetsa upp mig och tyckte att det var skit och svårt att hitta mitt kontonummer. Jag fann informationen för en vanlig insättning men de har även funktionen "Direktinsättning" som jag aldrig använt för min bank Länsförsäkringar hade inte det förr. Well, kanske har de haft det länge nu men för mig är det nytt. Via direktinsättning var även pengarna inne på direkten. Jag startade ett autoinvestkonto och sedan hände ingenting på flera sekunder varpå jag testade att skriva till chatsupporten. Där fick jag blixtrande snabbt svar att nu är det bara luta sig tillbaka och det kan ta upp till 4 veckor innan hela mitt belopp är investerat/utspritt på många låntagare. Samma kväll blev några delar investerade och nu några dagar senare har drygt en fjärdedel investerats.

Läs på om Lendify och om du vill investera hos dem kan du använda min länk och få 500 kronor extra om du investerar minst 10.000 kronor. www.lendify.se/petrusko

Info om mitt samarbete med Lendify.

Fredrik Lundberg och Successionsordningen


Dagens Industri hade inför helgen en artikel om Katarina Martinson och Louise Lindh, döttrar till Fredrik Lundberg. De brukar hålla en ganska låg profil så när de nu var med i en intervju i DIs helgbilaga svischade jag in på biblioteket i fredags för att läsa. De prydde framsidan på den rosa tidningen och det var när jag bläddrat färdigt i den som jag insåg att det var i en bilaga artikeln befann sig. Bilagan hade fått fötter dessvärre och ännu har jag inte läst artikeln i sin helhet. Jag läste nu en nedkortad variant på sajten E55.se. Länk till artikeln.

Genom åren har jag läst lite här och var om Katarina och Louise som bägge verkar vara drivna och sansade personer. I den här typen av bolag som Lundbergföretagen föredrar jag att en stark ägarfamilj driver vidare bolaget i sann "Lundberganda". Precis som jag uppskattar ägarbilden med familjen Wallenberg i Investor. Bara för att man är släkt/barn till grundare/ägarfamiljen är man inte per automatik en duktig ledare och investerare. Det måste man kämpa sig till, utbilda sig och insupa kunskap. Katarina och Louise har länge varit engagerade i Lundbergsfären och bevisat just detta. Jag tror på dem och är tacksam för att de skall komma driva vidare Lundbergföretagen i sann Lundberganda.

Lundbergföretagen är ett investeringsföretag med en stor del fastigheter i det helägda Fastighets AB LE Lundberg samt en stor post i det börsnoterade fastighetsbolaget Hufvudstaden. Andra stora innehav är Holmen och Industrivärden. Direktavkastningen är låg men de är flitiga utdelningshöjare. Fredrik Lundberg föredrar det så fick jag till svar för många år sedan när jag pratade med CFO om just utdelningen. Sedan dess har de höjt och höjt och höjt och höjt.... och höjt igen.

Länk till Lundbergföretagen hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Sunday, February 18, 2018

Sprida riskerna

Utöver vanliga aktier investerar jag även i fixed income som enkelt förklarat är placeringar med fast ränta. Preferensaktier räknas dit och jag har en god del i sådana men jag har också länge placerat i obligationer via amerikanska börshandlade fonder. De placeringarna jag valt är belånade för att ge extra avkastning och de betalar en saftig utdelning. Nu har jag inte möjlighet att placera i de här börshandlade fonderna längre då den handeln stängdes ned vid årsskiftet då EU införde nya regler.

Jag vill sprida risker i portföljen och jag vill gärna göra det med aktier i olika branscher osv och med fixed income. Allihop av typen som pyntar regelbundna utdelningar/ränta. Guld och övriga råvaror är jag inte värst intresserad av ty de betalar ingen ränta/utdelning och värdet kan svänga hitan ditan utan vidare. Börsen kan svänga den med men den har ju ett tydligt värde i företagen som växer och genererar allt större vinster.

För bara några år sedan gav Akelius Spar kring 6-6,5 procent ränta på sitt sparkonto och jag var mycket lockad att sätta en liten slant där (det är max 50.000 de tar emot). Samtidigt gav Akelius preferensaktie liknande eller lite mer direktavkastning och jag kunde inte förmå mig att inte välja den i första hand. Det beslutet är jag ju nöjd med nu då preferensaktien ökat i värde i tillägg till utdelningen den pyntat regelbundet. Medan jag drömmer om att Akelius Spar fortfarande erbjöd så hög ränta är den nu "endast" 3,5 procent och det är för lågt.

Fixed Income har ingen tillväxtpotential att tala om utan totalavkastningen är den ränta/utdelning som betalas. Av den anledningen kan det vara bra att inte låta det utgöra en allt för stor del i portföljen om man är i behov av att den stadigt växer. Aktier ökar ju i värde över tid samtidigt som de betalar utdelning. Fixed Income har oftast en högre direktavkastning än aktier varpå det väger upp en del. Om man återinvesterar en del av utdelningen/räntan så kan man ju skapa tillväxt den vägen även med fixed income.

Just nu väger fixed income 42 procent i min portfölj och då jag är attraherad av pålitlig rejäl utdelning kan jag tänka mig att vikta än mer i den delen. Nu tycker jag förvisso att de flesta preffarna står lite väl högt i pris men det brukar bjudas på tillfälle rätt som det är och jag spanar efter alternativ också.

Friday, February 16, 2018

Hemfosa uppdelning och utdelning


Idag kom fastighetsbolaget Hemfosa med sin bokslutsrapport. Tidigare har de meddelat att de gör en översyn för att möjligen dela bolaget i två och de meddelar i denna rapporten att det löper på och man avser komma med mer information i samband med årsstämman. Planen är att dela bolaget så det blir en del med enbart samhällsfastigheter som idag utgör kring 65 procent av bolaget och en del med de andra fastigheterna som är främst kommersiella fastigheter.

Jag gillar Hemfosa för just samhällsfastigheterna* och ser mycket positivt på en delning. En renodling mot de riktigt fina och bra fastigheterna. En fundering som jag ser fram emot att höra utfallet på är hur bolagets preferensaktie hanteras vid en sådan här delning. Det är ju inga konstigheter naturligtvis men det kan lösas på några olika sätt. Inget jag spekulerar kring utan inväntar vidare information från bolaget. *samhällsfastigheter är skolor, vårdcentraler, polisstation mm.

Utdelningen på stamaktien föreslås bli 4,8 kronor vilket är en höjning med 9 procent från föregående år. Som tidigare betalas utdelningen kvartalsvis på stamaktien. På en kurs om 100 kronor blir direktavkastningen 4,8 procent.

För stunden äger jag inte Hemfosa och avvaktar info om delningen innan jag eventuellt köper in mig igen. På bilden längst upp är bolagets VD Jens Engwall.

Länk till Hemfosa hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Thursday, February 15, 2018

Dyra hobbies och bra råd


Jag lyssnade på en pod häromdagen som nämnde en sak som jag skrivit om tidigare. Ungefär så här: Har man dyra hobbies kommer man aldrig bli rik. Vem kommer ha störst sparkapital, den vars hobby är motocross eller den som har aktier som hobby?

Det behövs nog ingen betänketid på den där. Medan det är ett rimligt råd tänker jag också att man skall ha roligt också. Alla är vi olika och medan aktier är fantastiskt kul för somliga så är det inte fallet för alla. Även de som tar till sig aktier som ett intresse behöver inte bli så där stormförtjust i dem så som tex jag är.
Aktier och börsen har länge varit mitt främsta intresse. Det har varit mitt motocross om ni så vill. Så där gött motocrossåkaren känner för sitt åkande och sin cykel kan jag känna för aktier och börsen. Visst har jag andra intressen som kostar både tid och pengar men så mycket som jag lagt ned på mitt börsintresse kräver ett stort och genuint intresse.

För den som är lite mer sansad i intresset är det viktigt att hitta balansen. Det är bättre att börja försiktigt och vara uthållig än att knöka in massvis med pengar i början för att sedan upptäcka att oj nu har jag inga cash kvar för de sitter på aktiedepån alltihop. Där kan det lätt bli att man tappar intresset lite, man knäcker sig själv.

Ha rimliga mål och drömmar. Om ditt mål är att kunna köpa en Ferrari kommer du sannolikt behöva dra ned på en hel del saker under en lång tid för att lyckas med ditt mål. Du kan inte köra motocross och samtidigt ha som mål att spara ihop till den där röda bilen. Ha rimliga mål och ta reda på vad som krävs av dig för att nå dem. Du som läser den här bloggen har sannolikt någon sorts dröm och mål med ett börsspar. Om inte annat kanske du får inspiration när du läst en del här.

Bara du själv kan styra dina mål och om du skall komma nå dem. När det kommer till börsen och långsiktigt spar finns det stora möjligheter om du bara är uthållig och konsekvent. Glöm dock inte att ha kul längs vägen. Ta hand om dig själv nu och fokusera inte allt på ditt mål som kanske är 10-20 år bort.

https://www.facebook.com/therealpetrusko/

Vägen till ekonomiskt oberoende

Placera publicerade idag en artikel där jag har bidragit med mina suveräna tips och tankar kring vägen till ekonomiskt oberoende eller vad nu målet med ett långsiktigt spar må vara.

Länk till artikeln: https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2018/02/15/den-langa-vagen-till-ekonomiskt-oberonde.html

11 miljoner invånare år 2026


Under 2017 blev vi 10 miljoner invånare här i Sverige och prognosen är att befolkningen kommer öka snabbare än aldrig förr. Så här skriver SCB:

"1969 hade Sverige åtta miljoner invånare. Under 2004 blev vi nio miljoner. Det tog alltså 35 år för befolkningen att öka med en miljon. Att nå nivån 10 miljoner invånare tog oss 13 år. Det skedde i januari 2017. Nästa gräns, 11 miljoner, nås 2026. Det är bara nio år senare. En ökning på en miljon har aldrig tidigare skett så fort. Därefter väntas befolkningen öka långsammare."

Det här påverkar Sverige på en lång rad olika sätt och då detta är en börsrelaterad blogg skall detta inlägg kort och gott rikta in sig på den delen och närmare bestämt bolag som är vinnare på denna utvecklingen. Om bara ett antal år är vi alltså en miljon fler än idag.

En solklar vinnare är Axfood med sin dagligvaruhandel via främst Willys och Hemköp. Mat, diskmedel osv måste vi alla ha dagligen.

Vägar, järnväg, förskolor osv måste anpassas till att vi blir fler och detta skapar business för tex NCC och Skanska. De är inte lika solklara vinnare dock då mycket annat kan påverka totala efterfrågan och resultat för dem.

Telekom. Mobiltelefon är idag nästan lika nödvändigt som mat. Det är en av de allra sista sakerna man drar in på. Telia och Tele2 får 1 miljon nya potentiella kunder att fånga upp.

Hyreslägenheter som tex Wallenstam äger är redan hett eftertraktade och kommer ha fortsatt stark efterfrågan i spåren av att vi snabbt blir fler.

Generellt är det mindre bolag med verksamhet här i Sverige som är de tydliga vinnarna på befolkningsökningen. Ju större bolagen är och ju mer verksamhet de har utomlands desto mindre betydelse har utvecklingen här i Sverige. Klädhandlarna kan utgöra ett exempel här. Vi måste ha kläder på oss och det är klart att en miljon fler invånare påverkar klädhandlarna. Det torde göra större skillnad för Lindex som har sin huvudsakliga verksamhet här jämfört med tex H&M som är ett globalt jätteföretag där Sverige bara är en liten del.

Klicka här och följ mig på Facebook.

Latour bokslutsrapport 2017


Latour presenterade idag sin bokslutsrapport för 2017. Rörelseresultatet ökade 12 procent till 1181 miljoner kronor och koncernens resultat exklusive realisationsvinster ökade med 7,1 procent till 4,36 kronor per aktie. I det här "koncernens resultat" ingår både värdeförändringar i börsportföljen och rörelseresultat från den onoterade delen.
Substansvärdet per 31/12 var 95 kronor per aktie vilket är en ökning med 11,6 procent från året innan (87 kronor). Att jämföra med SIXRX som ökade 9,5 procent under samma perioden.
Per 14/2 var substansvärdet 93 kronor per aktie.

Utdelningen föreslås bli 2,25 kronor vilket är lite lägre än jag hoppats på baserat på mina egna beräkningar och antaganden. Från föregående år är detta en utdelningstillväxt om 12,5 procent vilket är klart godkänt. I rapporten meddelar även Latour att utdelningarna de hittills mottagit under 2018 innebär att mottagna utdelningar ökar med 17 procent. Det är underlag för nästa vårs utdelning från Latour och det bådar ju gott.

Nedan är en bild som visar hur de olika börsnoterade innehaven bidragit till värdeökningen 2017.

I VD-ordet beskriver Jan Svensson en marknad som generellt är ganska välmående och Latours onoterade innehav verkar ha en ganska god outlook. Den noterade delen vet vi redan att den ger Latour 17 procent mer i utdelning för 2018 och industrirörelsen bör kunna bidra den också med tanke på en god outlook. Jag var för optimistisk inför detta årets utdelning där jag räknade med att den onoterade delen inte skulle sänka utdelningstillväxten som börsportföljen uppvisade. En gissning inför nästa vår blir en utdelningstillväxt mellan 12,5 och 17 procent.

Länk till Latour hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Wednesday, February 14, 2018

H&M kapitalmarknadsdag


Idag har H&M kapitalmarknadsdag och informerar om verksamheten. Fokus verkar ligga på utvecklingen för onlinedelen och nya satsningar. Bolaget medger att de kunde varit mer transparenta och att de underpresterat mot både marknadens och sina egna förväntningar.
De målar upp en hyggligt ljus bild framöver ändå och säger bland annat att de redan i år har goda förutsättningar att öka resultatet. Under 2019 skall butikerna till följd av satsningar och åtgärdsprogram åter visa försäljningstillväxt "like for like".

Man lägger fram mål och prognoser som sträcker sig till år 2022 där tex onlineförsäljningen väntas öka med 20 procent per år och uppgå till 75 miljarder kronor år 2022.

Nya butiker blir snabbt lönsamma och väntas bidra till 1-3 procent försäljningstillväxt per år. Än så länge har jag inte läst eller hört mycket om stängningar av butiker och kostnader för det. En stor utmaning med butiker och vikande lönsamhet är långa, dyra hyreskontrakt. Det kostar snabbt mycket pengar när en butik tappar försäljning och går över till att göra förlust. Då H&M har ett enormt butiksnät finns det en hel del sådana butiker och fler blir de. Medan det länge varit en naturlig del för en sådan här verksamhet att stänga olönsamma butiker och öppna nya med bättre förutsättningar så har takten ökat i graden av butiker som försämras.

Kapitalmarknadsdagen håller på fortsatt och H&M kommer lägga upp presentationer på sajten i eftermiddag samt lägga upp en webcast i efterhand. Jag kommer följa rapportering under dagen och kolla in materialet H&M lägger upp på sin sajt.

Än så länge tycker jag kapitalmarknadsdagen bjudit på rimlig info.

H&M-aktien startade börsdagen med en uppgång men är i skrivande stund ned cirka 2 procent och handlas till 138,75 kronor.

Länk till H&M hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.

Tuesday, February 13, 2018

The Dividend Investor v.7

Hög direktavkastning och tillväxt.

http://www.tradingportalen.com/dividend-investor-v-7-hog-direktavkastning-och-tillvaxt/

NP3 teckningsrätt och preferensaktie

Fastighetsbolaget NP3 emitterar preferensaktier och ägare av stamaktien har fått teckningsrätter som ger dem företräde att teckna.
Preferensaktien kommer ge 2 kronor utdelning och tecknas till 26,5 kronor per styck.

Teckningsrätterna som nu handlas på börsen ger rätt att teckna 1 st preferensaktie för 26,5 kronor per 5 st teckningsrätter. Du behöver 5 st teckningsrätter för att få köpa 1 st preferensaktie för 26,5 kronor.

På teckningskursen 26,5 kronor är direktavkastningen cirka 7,5 procent.

NP3 äger i huvudsak handelsfastigheter och de är belägna i norra delen av Sverige. De har sannolikt bra koll på sina lokala marknader och kan den bättre än andra bolag. Typen av fastigheter de äger är dock inte den minst riskfyllda.

Som jämförelse nämner jag ett par preffar med fastigheter av lägre risk.

Samhällsbyggnadsbolaget har i huvudsak samhällsfastigheter. Preffen handlas kring 7 procent direktavkastning.

K2A äger i huvudsak hyreslägenheter och handlas kring 7,2 procent direktavkastning.

En utvärdering kräver naturligtvis närmre titt än så men det där skall ses som en snabb jämförelse för att bilda en uppfattning om priset på NP3 preferens.

Jag tycker att 26,5 kronor och 7,5 procent direktavkastning är ett rimligt pris för preferensaktier i NP3.

Om du skall handla med teckningsrätten  så håll koll på att det går 5 st per aktie och betala inte för mycket. Om NP3 preferens skall värderas likadant som K2A preferens är teckningsrätten värd 25 öre.

Bra utdelningshöjningar i Latours portföljbolag


Nu har flera av Latours portföljbolag presenterat förslag till utdelning och det ser riktigt bra ut över lag. Idag presenterade Sweco sin bokslutsrapport som innehöll en utdelningshöjning på 16 procent.  Jag kommer göra en sammanställning likt jag gjorde förra året när alla bolag rapporterat. Till grund för Latours utdelning nu till våren ligger den utdelning de tog emot under 2017 och den ökade med 16,5 procent i de noterade innehaven. Länk till mitt inlägg med sammanställning.

Den sammanställningen jag skall göra är den utdelningen som ligger till grund för Latours utdelning de betalar våren 2019.

Följ mig på Facebook.


Monday, February 12, 2018

Didner & Gerge Global


Didner & Gerge har flera bra fonder och när jag sökte efter ett komplement till min globala indexfond fastnade jag för Didner & Gerges Global. Jag ville ha något annorlunda, något som adderar något till min breda indexfond. Det här är en aktivt förvaltad fond med en koncentrerad portfölj av väl valda bolag. Den har presterat bra och jag gillar inriktningen/strategin. Checka in videon ovan, den är på drygt 4 minuter och är ren info om fonden från Didner & Gerge.

Produktens avgift är 1,68 procent.
Fondförmögenheten är 7,2 miljarder kronor.
Minsta köp man kan göra är 100 kronor.
Den har 11627 ägare hos Avanza.
Köp och sälj innan klockan 13:00 sker samma dag och syns på kontot nästa dag.

Jag gillar den här fonden som är en av få aktiva fonder jag verkligen gillar. Investeringar i noga utvalda bolag världen över kan förhoppningsvis fortsatt ge en bättre avkastning än index på sikt. Till skillnad från min indexfond har ju denna i vart fall möjligheten till högre avkastning än index. Historiskt har den som sagt presterat bra och har slagit en bred global indexfond rejält på både 1 och 3 års sikt.

Länk till Didner & Gerge hos Avanza (affiliatelänk).

Info om affiliatelänkar.